大宗商品交易_大宗商品交易知识点全解 | Vantage FX外汇平台

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大宗商品交易

大宗商品交易,特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场,又被称为现货市场,它将降低经营成本并能帮助企业与客户、供货商以及合作伙伴建立更为密切的合作关系,能够在增加收入的同时建立起客户忠诚度,通过提高订单处理效率得以降低成本。

Vantage FX市场部 整理

关于大宗商品交易其他相关知识点:

 

(一)世界上主要大宗商品交易市场有哪些?

纽约、芝加哥、伦敦是全球最重要的三个大宗商品交易中心,交投活跃、且对黄金、石油、农产品、有色金属等重要商品的定价具有指导作用,而新加坡则是典型的区域性大宗商品交易中心,橡胶、燃料油等品种也对国际市场较具影响力。

1、纽约

上世纪70年代的两次石油危机,打破了当时原油市场上脆弱的供求平衡关系,石油等能源产品价格波动剧烈,导致了石油期货等能源期货的产生。1974年,纽约商业交易所(NYMEX)尝试推出了交割地为鹿特丹的燃油期货,1978年又推出了以纽约港为基准的2号取暖油期货,至此纽约商业交易所已成为世界上最具影响力的能源产品交易所。几乎在同一时期,布雷顿森林体系崩溃,美元与黄金脱钩、金价波动加剧,纽约商品交易所(COMEX)于1974年适时推出黄金期货合约。可以说,20世纪70年代以纽约为中心的石油和黄金期货的建立是商品期货真正大发展的标志。

目前,纽约仍是石油与黄金的全球定价中心。纽约商业交易所于1994年合并了纽约金属交易所(COMEX),成为当时全球最具规模的商品交易所。纽约商业交易所地处纽约曼哈顿金融中心,与纽约证券交易所相邻。该交易所在纽约的商业、城市和文化生活中扮演着重要的角色,为金融服务业以及工业联盟提供了成千上万的工作岗位,并且通过其自身成立的慈善基金会支援市内社区的文化和社会服务项目,为大都市的慈善事业所做出的努力。现在,纽约商业交易所仍以能源品种为主,通过公开竞价来进行交易的期货和期权合约有原油、汽油、燃油、天然气、电力,煤、丙烷、钯等,该交易所在2010年能源期货交易量排名前20名的合约中占到一半,10个品种的累计交易量达到3.8亿手;而纽约金属交易所仍以金属品种为主,上市的有金、银、铜、铝的期货和期权合约,2010年该交易所的黄金、白银和铜期货入围全球金属期货期权交易量排名前20名,交易量分别为4473万手、1283万手和1031万手。

2、芝加哥

如果说纽约是综合性的国际金融中心,那么芝加哥则是专业的全球期货中心。19世纪中期芝加哥诞生了现代意义上的期货交易。作为美国中西部重要的粮食产地和集散地,芝加哥期货交易所(CBOT)在发展初期是以农产品期货为主,随着农产品期货体系逐渐丰富,影响范围不断扩大,玉米、大豆、小麦等品种的期货价格,不仅成为美国农业生产、加工的重要参考价格,而且成为国际农产品贸易中的权威价格。 上世纪70年代后,芝加哥期货市场敏锐地捕捉到世界经济和金融形势的新变化,芝加哥期货交易所(CBOT)和相继成立的芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥期权交易所(CBOE)推出了中、长期美国政府债券、股票指数、市政债券指数、黄金和白银等期货品种,以及农产品、金融和金属的期货期权。150多年来,期货市场的创新与发展都同芝加哥紧密联系在一起,从农产品到畜产品,从工业品到金融衍生品,从期货到期权,从交易所会员制到公司上市,作为世界期货交易中心,芝加哥一直引领世界期货市场的发展。

由芝加哥商业交易所(CME)、芝加哥期货交易所(CBOT)、纽约商业交易所(NYMEX)合并而成的全球排名第二的期货期权交易机构——芝加哥商业交易集团(CME Group),2010年交易量达到30.8亿手。强强联手的合并稳固了芝加哥期货中心的地位。此外,期货市场的发展也离不开创新,芝加哥商业交易集团于2003年成立了创新中心(CFI),以促进跨行业的重大创新和创造性思维,并专门设立弗雷德·阿迪特创新奖,每年颁发给提出能对市场起到重要作用的创新想法、产品或服务的个人或集团。2004年集团成立了竞争市场咨询委员会(CMAC),成员由包括诺贝尔奖得主在内的金融专家组成,对市场重要问题向董事会提供以政策、分析、报告和战略为形式的建议。

3、伦敦

在近两年国际金融中心排行榜上,伦敦超越纽约成为国际金融中心的霸主,这一结果很大程度上归结于伦敦近几年衍生品市场的快速发展。从历史上看,伦敦也是金属期货的诞生地,19世纪英国开始从国外进口铜矿石和锡矿石进行精炼,矿石价格因路途遥远价格风险很大,从而促成了1880年伦敦金属期货交易所成立。

目前在伦敦进行的衍生品交易量约占全球商品交易总量的15%。据英国咨询公司TheCityUK的报告显示,2010年基于伦敦的三大交易所衍生品交易合约量达到15.6亿张,其中商品交易合约量达到3.5亿张。三大交易所中,伦敦国际金融期货交易所(Liffe)是泛欧交易所(Euronext)下属的国际衍生品业务部门,主要从事“软商品”交易,2010年交易量达到12.2亿手;作为全球最大的有色金属交易所,伦敦金属交易所(LME)提供铝、铜、镍、锡、铅、锌6种初级金属的期货期权合约和两个区域性铝合金合约,以及这些金属的综合指数。2005年该交易所推出全球第一份塑料期货合约,2007年又推出了聚丙烯和线性低密度聚乙烯两种区域性合约。2010年伦敦金属交易所的交易量达到1.2亿手,较2009年上涨7%,估值达到1.2万亿美元;欧洲洲际交易所(ICE)是全球能源领域领先的电子化期货期权交易所,2010年交易量达到2.2亿手(见表1)。此外,经营电力和气体短期批发交易的APX-ENDEX交易所在伦敦也设有办公室。

2000-2010年基于伦敦的衍生品交易年合约量

资料来源:TheCityUK, “Commodities Trading”, March 2011及各大交易所,上海科学技术情报研究所(ISTIS)分析整理

 

4、新加坡

作为亚太地区的贸易中心,新加坡的期货市场从上世纪60年代起步,并逐渐发展成亚洲燃料油和橡胶的定价中心。其中,新加坡商品交易所(SICOM)是东南亚地区最大的天然胶期货交易场所。新加坡商品交易所年成交量越200万吨,实际交割2万吨,对国际橡胶现货贸易有指导性意义,根据期货结算价作为定价的重要参考。而成立于1986年的新加坡国际金融交易所(SIMEX),通过推出亚洲最早的金融期货产品,如欧洲美元利率期货、德国马克期货、日经225股股指等离岸股指期货,并获得了这些指数期货的定价权,部分产品的交易量甚至超过了指数所在国的同类产品,一跃成为亚洲最佳金融衍生品交易所。

新加坡大宗商品交易市场的快速崛起与其区位优势有一定关联,并依靠后发的金融创新能力,将区位优势转化为竞争优势。现在的新加坡交易所(SGX)由新加坡国际金融交易所(SIMEX)和新加坡证券交易所于1999年合并成立,随后新加坡商品交易所(SICOM)也融入其中,成为亚太地区首家集证券及金融衍生品交易于一体的企业股份制化交易所。据美国期货行业协会(FIA)统计数据,新加坡交易所2010年的交易量达到6.2千万手,较2009年上涨16.0%,其中新加坡商品交易所2010年的交易量达到87.5万手,同比上涨1176.7%。目前,新加坡交易所商品交易范围涵盖农产品、能源和金属三大领域,包括棕榈油、咖啡、橡胶、燃料油、铜、铝、锌等7个品种。高度开放化也是新加坡市场的一大特色,新加坡交易所(SGX)与伦敦金属交易所(LME)开展合作,在亚洲携手推出金属期货,创建迷你LME合约。

大宗商品交易的特点

(二)大宗商品交易的特点

根据《商品现货市场交易特别规定(试行)》的有关规定,大宗商品交易的特点主要有:

1、交易时间系经常性或者定期性的进行;

2、交易对象系商品现货,包括实物商品、以实物商品为标的的仓单、可转让提单等提货凭证或政府依法规定的其他交易对象。

3、交易场所系具有信息、物流等配套服务功能的场所或者互联网交易平台。

4、交易方式系协议交易、单向竞价交易以及政府依法规定的其他交易方式。

中国大宗商品现货交易模式介绍

(三)中国大宗商品现货交易模式介绍

目前主要有三种交易模式:

第一种:中远期交易

在21世纪以前,贸易方式以传统贸易为主,传统贸易的形式是买卖双方直接见面,就商品的买卖达成一致,然后成交,一手交钱一手交货。传统贸易的大宗商品交易多采用合同的方式进行,买卖双方按签订合同的内容在未来的时间进行商品交易。它存在如下缺点:价格形成不规范,风险不能转移;信用风险;买卖双方很少,难以形成集中的市场;合同规范程度低

随着互联网的出现,世界已慢慢变成地球村,建立在信息化基础上的现货中远期电子交易走上新经济的舞台。现货中远期电子交易(也称为大宗商品电子交易,或现货仓单交易)是以现货仓单为交易的标的物,采用计算机网络进行的集中竞价买卖,统一撮合成交,统一结算付款,价格行情实时显示的交易方式。其本质就是现货商品的电子商务。《大宗商品电子交易规范》对大宗商品做了明确的规定:可进入流通领域,但非零售环节,具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。

现货中远期交易就是采用以网络为工具,以电子商务的模式进行交易,买卖双方不见面,以电子交易市场为交易平台,国家政府为裁判;是一种网上和网下相结合,现实与虚拟相结合,传统经济与网络经济相结合的双赢模式,充分解决了现货商品交易的住处源、客户源、在线结算、物流配送等众多难题的交易形式。现货中远期交易其本质是一种标准化合约交易。

中远期交易具有以下6大特点:

1、电子交易合同的标准化:电子交易合同的标准化指的是除价格外,合同的所有其他条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。这种标准化的电子交易合同一经注册,便成为仓单。

2、双向交易:指的是投资者可以通过对仓单的低价位买入,高价位卖出获利;也可以高价位卖出,低价位买入获利。交易方式更加灵活,增加交易机会。

3、对冲机制:对冲机制指的是对电子化合同采取反方向的操作,达到解除履约责任的目的。

4、每日、隔日或者一段时期无负债结算制度:每日、隔日或者一段时期对投资者账户进行核算,避免债务纠纷,达到控制风险的目的。

5、保证金制度:保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金,以达到保证合同履行的目的,同时起到资金的杠杆作用,充分利用资金。目前中远期交易国家规定采用20%的保证金制度。

6、T+0交易制度:当天就可对订立的合约进行转让处理,当日获利。

中远期交易的功能 :

1、投资功能  传统的现货交易由于受到地域、货物质量、投资者的财力、专业水平的限制,对于普通的投资者来说,几乎没有什么投资的价值。现货中远期交易市场由于交易的是标准化的电子交易合同,货物质量有保证;电子交易,没有了地域的限制;保证金交易,投入资金少,普通投资者可方便介入,从而获取经济利益。

2、发现功能  是指在现货中远期交易市场通过公开、公正、高效、竞争的交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格发现过程。

传统交易模式由于受到地域的限制,加上参与的投资者少,形成的往往有着明显的地域性,而通过现货中远期交易由于参与的投资者众多,其中包括众多的商品生产者、销售者、加工者以及进出口商等,他们的竞价可以代表供求双方的力量,有助于真实的形成。同时,参与交易的投资者大都熟悉某种商品行情,有丰富的经营知识和广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法,这样形成的基本反映了供求变动趋势。

3、规避风险  规避风险功能是指生产经营销售者通过在现货中远期交易市场上进行套期保值业务,有效地规避、转移或分散现货市场上波动的风险。

套期保值之所以能有助于规避风险,其基本经济原理就在于某一特定商品的现货中远期交易与现货在同一时空内会受相同经济因素的影响和制约,因而一般情况下,两个市场的变动趋势相同。 中远期交易的方式 现货中远期交易一般是在一个开放的互联网平台上进行,众多参与者通过交易行情系统查看交易的最新行情,通过下单系统提交新的电子合同申请。交易平台通过价格优先、时间优先原则对于众多投资者提交的电子买卖合同进行撮合,形成最新的成交合约。

第二种:即期交易

现货即期合同:是指在现货交易中,买卖双方为达成现货即期交易而拟定的具体交易条款,这些条款经双方签字认可后即成为具有一定法律效力的文书文件。

现货即期合同的特点:通常,在这种文书文件中对有关交易商品的数量、名称、品质、规格以及交运方式、买卖双方责任与权利等等,均有详细说明。

现货即期合同的期限:在正常条件下,这种交易的交货时间最长为1个月。交易行为发生时,双方只能按照合同已经列明的内容各自履行自己的责任与义务,对违约方的处罚也按合同事先标明的方式进行。合同一旦经双方认可并签字后,就不能做单方面修改,也不可转让或中途停止。

第三种:延期交易

现货延期交易是指以保证金方式进行买卖,交易者可以选择合约交易日当天交割,也可以选择延期交割,同时引入延期补偿 费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。

大宗商品交易中的基本规则

(四)大宗商品交易中的基本规则

1、不要盲目追市

要力戒盲目追市,重要的是懂得忍。一般来说,个个一窝蜂去抢的时候,你不必急于去追,忍一忍。大势向好,要作多头就等回调盘整时才买;大势向下,要做空头就等反弹高些才卖。除非行情一条直线上冲或一条直线下跌,你才会错失一次机会,不过这种情况博豪觉得宁可错过。其实,碰上这样特别的行情,就算你下手的行情还有赚的机会,但是价位亦不会好到哪里去。因此,错失也不用嗟叹。毕竟,我们入市是为了赚取差价,只要行情波动,永远都有差价存在。机会时时有,何必盲目追!

2、要顺势而行

许多交易者最容易犯的错误就是根据本身的主观愿望买卖,明明大市气势如虹,一浪比一浪高的上涨,却猜想行情的顶部,强行去抛空;眼看走势卖压如山,一级比一级下滑,却以为马上要反弹了,贸然买入,结果当然是深陷泥淖,惨被套牢。

希望如何与实际如何是两回事。“希望”在人生的其他领域无疑是成功的动力,而对于贵金属交易者来说,却是致胜的阻力。贵金属交易,具有广泛的参与者,价格涨跌依据供求、经济、政治等因素,最终取决干市场买卖双方实力的较量。当整个市场的买盘强于卖盘时,走势向上成为定局;当整个市场卖盘压过买盘时,价格必将向下。大市向上向下本身有其客观规律,反映市场力度总和。

其实,行情向上升或向下滑,本身已揭示了买卖双方即时的力量对比。向上表示买方是强者;向下显示卖方占优势。俗话说:“识时务者为俊杰”,我们顺着大市涨跌去买或卖,就是站在强者一边,大势所趋,人心所向,胜算自然较高。相反,以一己“希望”与大市现实背道而驰,等于同强者作对,螳臂挡车,焉有不被压扁之理!以外汇为例,笔者认为全球一天成交量达一万亿美元以上,就算你投入几千万美元开户做买卖,都不过是大海中一滴,兴风作浪没资格,跟风赚点才是上策。

3、冲破前市高低点的启示

“顺势而行”是贵金属买卖的重要原则,但最难掌握的却是对大势的判断。不要说整个大走势呈现出曲折的、波浪式的轨迹,就以即时走势来说,升升跌跌,也是相当曲折。

一个成功的交易者,对大势不作主观臆断,不是“希望”大势如何走,而是由大势教自己去跟。一个秘决就是从冲破前市高低点去寻求买卖的启示。冲破上日最高价就买入,跌破上日最低价就卖出;升过上周最高点就入货,低干上周最低点就出货;涨越一个月之顶就做多头,跌穿一个月的底就做空头。

4、不要因小失大

不少交易者在现货买卖操作中,过于计较价位,买入时非要降低几个价不可,卖出时总想卖高几个价才称心。这种做法往往因小失大,错失良机。

太计较价位有一个危险,就是很容易导至逆市而行。因为在一个涨势中,你非要等便宜一点才买的话,只有走势回跌时才有机会;而这一回跌,可能是技术性调整,也可能是个转势,让你买到便宜货不一定是好事。反过来操作上,在一个跌势中,你硬要坚持高一点才卖空的话,即是要走势反弹时才有机会,而这一反弹,可能是大跌小回,也可能是转市,让你卖到高价也不知是福是祸。

不要太计较价位,并不等于鼓励盲目追市。盲目追市是指涨势将尽时才见高追买或跌势将止时才见低追卖;不要太计较价位是指一个涨势或跌势刚确认时,入市要大刀阔斧,属掌握先机,两者是不同的概念,不能混淆。

大宗商品交易风险有哪些?

(五)大宗商品交易风险有哪些?

投资任何商品都存在一定的风险,我们在投资大宗商品时也同样存在风险,能够对风险概率的发生进行有效管理,那么风险就有可能带来利润。大宗商品交易风险有哪些?投资大宗商品的风险主要有以下一些:

1、市场风险:市场风险是指内于市场价格的变化而使金融资产遭受的风险,它通常表现为金融工具或其组合的价值随市场因素的变动而带来的变化,市场风险可分为利率风险、汇率风险、价格风险以及衍生产品市场风险等。

2、流动性风险:流动性风险主要有两种形式:一种是指自于市场流动性不足,导致金融资产无法按合理价格迅速进行交易所造成的风险,这是金融资产向货币转换过程中的流动性问题;另一种是指机构现金流不能满足支付需要带来的风险,这是货币数量不足带来的流动性风险,例如基金提前赎回风险,银行的挤兑风险等。

3、法律与政策风险:法律风险是指金融机构签署的交易合同,因不符合法律或监管部门的规定,而不能得到实际履行,从而给金融机构造成损失的风险。

政策风险是指宏观经济政策变化给微观主体带来的风险。政府通常会采用一些政策手段来对经济进行调节,如财政政策、货币政策等。这些政策的变动本身会给金融市场带来一定的影响,是宏观经济风险的重要部分。

4、操作风险:操作风险是指由于金融机构的信息系统、交易系统或内部风险监控系统控制失灵而造成意外损失的风险。这种风险一般由人为错误、系统失灵、操作程序发生错误或控制失效而引起。它包括:“人员风险”(包括员工操作不熟练、不敬业或有欺诈)、“过程风险”(包括模型风险、交易风险、控制风险等)、“技术风险”(包括系统失效、程序错误、通讯故障等)。

5、信用风险:违约风险暴露是指标的资产承受风险的金额,由到期时违约人的资产价值低于标的资产价值的差值来反映;违约概率分布用来反映违约和信用等级变换的情形,通过违约的历史数据来计算;违约清偿率是指违约资产价值得到清偿的比例,反映了违约的实际损失。

怎样鉴别大宗商品交易所是否正规合法呢?

(六)怎样鉴别大宗商品交易所是否正规合法呢?

近年来,大宗商品市场火爆,其交易模式比起股票来有很多创新模式,引起众多投资者的青睐。大宗商品交易是一种资本市场的正常交易,但由于众多外“黑交易所”和地下炒金炒汇公司的出现,给众多投资者带来了较大的金融风险,并给社会造成危害。那么,作为投资者应该怎样鉴别大宗商品交易所是否正规合法呢?

首先应判断是否是正规交易所:

①、是否有政府批文。

②、是否与国内上市公司和国有企业有战略合作关系,可以为平台提供金属、能源及其他大宗商品的现货供给、供应链金融支持,货物仓储及物流,国际商品进口交易等全方为支持。

③、资金安全是否有保障。资银是否由工商银行、农业银行、建设银行等第三方存管,绝对不是一般的银商通、银联、委托代扣等。

④、是否拥有投资者保护机制。为防范和化解市场风险、保护会员企业的合法权益提供保障,为会员企业提供优质高效仲裁法律服务。

⑤、是否能提供高效的服务体系。如呼叫中心,为会员公司提供的销售培训,集营销、服务、交易指导为一体的APP和PC软件,及特色化IT服务工具等。

其次,是否有“待客操盘”现象。国家法律明文规定“禁止待客操盘”,所有涉及到代客操盘的行为都属于违法行为,任何一家正规公司都不会允许旗下员工涉及“代客操盘”等违法行为。

大宗商品交易作为一个全球性交易的品种,全球日交易量达到数百万亿美元以上,任何机构或者个人都是无法去撼动或者操控,价格在波动中也具有投资性,这种以国际上主流的分散式柜台交易模式也具备很多目前国内其他投资品种所不具备的优势,后期如果能得到国家的正确管理和监督必将成为投资行业的主流。

大宗商品交易怎么开户

(七)大宗商品交易怎么开户

大宗开户流程:

1、投资者提供开户所需资料,委托普通类会员代为开户。

2、投资者向综合类会员提交相关资料原件及复印件,现场拍照,阅读并签署开户文本;

3、投资者办理开户手续时需要提交的资料:
备注:个人投资者:身份证和银行卡正反面扫描件(主要是这两个资料)

4、相关文本包括:《客户申请表》、《协议书》、《风险告知书》

5、综合类会员在业务系统中按交易所统一的编码规则进行编号,为投资者开立交易账户;

6、交易所备案审核客户资料;

7、投资者登陆交易所电子交易平台,修改密码;

8、签约成功就可以激活账户了。

如何进行大宗商品交易?

(八)如何进行大宗商品交易?

1、资金管理

任何条件下:日常操作仓位不超过50%。中线操作仓位不超过30%,仓位是指您进行投资的总金额,把资金按比例分为10份,50%就是五层仓,买入50%的资金。三层仓就是买入30%的资金,在日常投资中,一般就只投入30%的资金进行操作。仓位越低,风险就越小,很多朋友在这点上一点都不注意,一下手就是重仓,或者是满仓,这样的风险就会超过他自己的承受力。无论是现货投资,还是股票投资,都必须控制好自己的仓位,因为我们不能保证自己的预测不会出错。一旦出错,加上满仓,我们的亏损就会过大,失去止损的勇气,市值和资产大幅度缩水。所以把仓位放轻点,有赚就行,如果做错了,止损也是皮毛之伤,不会伤筋动骨。同时,现货采用的保证金交易制度,只要交20%的保证金就可以签订100%的订单。我们买卖交易的是权利,无论盈亏,保证金是不会变动的,盈利了,剩余资金增加,如果亏损了,亏损的金额是在剩余资金中扣除,如果剩余资金不够了就是平常所说的“爆仓”。会被要求强行平仓或者增加剩余资金。

资金管理更重要的作用是减轻我们的心里压力,这对我们对价格走势的判断起到很重要的作用,如果仓位太重,我们的判断就不会那么的客观,平常会发现一些投资者,对于别人的股票能做出准确的判断,而他自己却做的一塌糊涂,主要是就是他在给别人的股票做出判断的时候,能客观的根据技术走势进行判断,得出比较准确的结论,而对自己的股票,由于自己主观上是希望他涨的,即使看到要跌了,也希望上涨,用自己的希望代替了客观的判断,所以他们自己的操作反而做得不好。这也是人之常情,(当然了,大家的人之常情却是认为能给别人判断得准的人,那人也应该做的很好。其实不然)。

在这里介绍一个金字塔建仓法,由于现货交易的特性,这个方法仅针对在日K线是上涨趋势,而盘中价格却处于均线(黄线)下方的情况下开多单的时候的方法。当然也适用于做中线投资的朋友。那就是把资金分成10份,先买入1份,如果方向做错,在反向波动10%的时候如果补仓就再买入2份,这样可以把成本将得很低。再卖出的时候,先卖出获利较大的部分,然后卖出小部分。这里提这个方法是防止大家第一次买入的数量较大,而后面买入的数量较少,不能起到降低成本的作用。

在投资下单的时候,控制了自己的仓位,这是做好投资的第一个前提。这个是必须做到的。

2、宁可错过,不可乱做。

这个也是说起简单,做起来难,在金融市场上,机会无处不在,判断正确了就是机遇,判断失误了就是陷阱,大宗商品投资也是如此。要做到高准确率,就要学会放弃,学会放弃机会,不要想着抓住每一个机会,有些陷阱是戴着机遇的面具的。所以我们在做投资的时候要学会放弃,宁可错过,不可乱做。没有失误,我们就是盈利,如果失误,首先受到打击的就是心态,心里压力加大,判断连续失误。这个也许是一个比较枯燥的过程吧,一位投资朋友在看到有下跌趋势的时候去买入了股票,我问她为什么明明下跌趋势很明显为什么还要买?她回答我说:“空仓比被套还痛苦”,这下我明白了为什么那么多股民宁愿被套了,他们在追求资本利用率最大化,但是这种对最大化的追求反而成了利用最小化。

具体到投资的实践中,就是在判断模糊,拿不定主意的时候不要去赌,放过这个机会,静静的等待,等到能确定是机遇的时候才下单,这样基本可以做到十拿九稳。

3、不要炒反弹

很多现货投资者喜欢炒反弹,同时更希望抄底,希望以最低的价格买入,买在主力的前面,这样实现利润的最大化,但是请回头来想一想,如果我们觉得是底了,我们散户大量的买入,主力会傻到给散户抬骄子吗?如果他们发现散户太多,然后放弃拉升,继续下跌呢,那么散户是不是就被套在里面了,为什么我们不等趋势明确了再操作了,等到主力已经进去了,我们再进去,这样风险是不是就会少很多呢,因为这个时候如果主力杀跌,杀的就是主力自己了。当然,这样就要相对于最低点,你要高几个点的成本,但是你的风险却被降低了很多倍。这是一个选择的问题,但据我对很多投资者的了解,以及所谓专家的宣传,他们都选择了抄底和做反弹。有一句股谚“高手死在反弹上”,对应到我们现货上面,大家不要想着在要反弹之前抄底,也不要想着在下跌之前高位做空,我们要宁愿错过,等趋势明确之后才下单,这样其实要稳妥很多的,安全很多的。

4、要舍得止盈止损

很多初入金融市场的朋友都能实现盈利,但是做几个月之后,他们就开始亏损了,为什么经验多了,反而没有生手做的好呢。答案不是他们的k线技术和指标技术不行,是他们的心态变了,初入市场的时候,他们能严格的做到止盈止损,一旦入市久了就做不到这两点了。他们在初入市场的时候,想的是只要赚得比银行存款多就够了,所以赚了舍得卖,亏了舍得割,但是做的时间久了,看到卖了之后还涨,看到别人炫耀拿了涨停板,心就开始大了,开始贪心了,最后就上了主力的当,开始亏钱了,舍不得止盈和止损了。然后去追求所谓的高抛低吸,希望利用技术指标,去抓住每一次机会,就是在对每一个看似机会的抓住行动中,越亏越多。所以我建议大家要学会放弃机会。

在投资过程中,如何做到止盈止损呢?首先我们要预计他的涨幅,到多少价格大概就是个顶了,那么就以比预计价位少一个价位的位置止盈,不要想着平仓在最高点,有时候我们想着最高点平仓,最后往往就是因为一点小利,反而把自己给套了,要舍得放弃看得到的利润,拿稳到手的利润,只有到手的,获利了结了的利润才是自己的利润,账面上的利润,统统不算的。第二呢,就是在预计的盈利范围内,设定一个自己的盈利目标,到目标后就止盈。然后观望,不要着急做第二次操作。

止损方面,我们的投资不可能不失误,如果不失误那就是神仙了,这个世界没有神仙,所以失误是正常的,高手和低手的区别不是高手不失误,而是失误率的高低。(顺带这里说一下技术指标的作用,有的人抱着敌视的态度看待k线技术,他们的第一反应就是问是不是包赚?是不是100%的准确?投资市场没有100%的事情,你为什么要求别人一定要100%呢,只是好的技术指标,他们的准确率更高而已,我们要找到使用的方法让他们为我们所用,而不是敌视它,把它说的一文不值)。一旦失误,我们就要坚定的止损,保住本金,只要还有本钱,我们就有翻本的机会,就有从头再来的本钱,留得青山在不愁没柴烧,如果青山都没了,我们哪里还有翻本的机会呢,所以一定要学会止损。在这里我先笼统的设定一个止损的标准,也就是股票亏损达到3个点以上,现货亏损5个价位以上就必须止损。后面我还将就各种具体情况提出止损的方法。

止损其实是比较难的,因为谁都不愿意亏钱,但是止损又是必须的,我们要想着,我们不是10次判断,大部分都是错的,而是大部分是正确的,所以只要正确的次数比错误的次数多,我们就是盈利的。

5、顺势而为不和趋势做对

这点和第三点有很多相似的地方。在投资的时候,如果是上涨趋势,我们就做多,如果是下跌趋势,我们就找机会顺势做空,而不是在上涨趋势还没有确定改变的时候做下跌,在下跌趋势还没有确定改变的时候做多。

在上涨趋势我们做空,和在下跌趋势做多,一旦做错,我们就会在短期内被套得比较厉害。我们在这个时候也要学会放弃,在上涨趋势中放弃做空的机会,在下跌趋势中放弃做多的机会,这些话说起来简单,但是在实际操作中,大家都会遇到这个问题。

6、不要抱着侥幸心里

在下单之前,不要想着“万一”,万一的事情一般都不会发生。所以在下单之前一定要先分析,然后再根据结果进行操作。在被套的时候,我们不要想着找理由,应该是及时对先前的判断进行第二次分析,如果错了就及时止损,把亏损控制下来,如果抱着侥幸心理,就可能越亏越严重。也许一次侥幸是对的,但多次侥幸就不可能都正确。所以在操作中,一定要坚持方法分析,不要用侥幸心里来操作,发现做错,一定要坚持止损。

有人可能在这里会说,”你总是说止损,我们来投资是为了赚钱的,不是为了止损的”。当然大家来投资,都是为了盈利的,止损是我们面对判断错误的最好办法,如果不想止损,就最好做到上面的几点,减少错误的情况,增加判断准确的情况,这样你就不需要止损,最好的止损就是不止损——不需要止损。只要您把上面几点做到了,你就需要的是止盈,止损的情况就会少很多。

大宗商品交易手续费怎么算?

(九)大宗商品交易手续费怎么算?

由于每个交易平台设置不同,无法给出具体的手续费计算方法,但计算公式是相同的.

手续费分为:建仓手续费,平仓手续费,点差费,隔夜费。

建仓手续费=建仓价*规格*手续费比例*手数

平仓手续费=平仓价*规格*手续费比例*手数

点差费=点差*规格*手数

隔夜费=市场成交价格*规格*手续费比例*手数

为什么大宗商品交易在10:15-10:30之间要休市15分钟?

(十)为什么大宗商品交易在10:15-10:30之间要休市15分钟?

这个间隔来源于一个历史概念:交易节

国内交易所发展较晚,一开始就采用全电子盘交易模式。交易大厅里,交易员用电脑下单。

因为开始时撮合系统和网络限制,报单保存在软盘里,每隔一段时间黄马甲下来收盘,放到交易机读取、入库、撮合、回报。然后把软盘还给各交易员。这个阶段交易员们一般去抽烟了,刚好上个厕所一支烟的节奏。

当然现在不需要交易节了,但这个规则保留了下来。原本上下午各有一个交易节间隔,现在下午2点的间隔的已经取消了。上午这个,如果交易员还在大厅上班的话,应该不会要求取消吧。

事件盘点Event count

大宗商品期货交易平台

在Vantage FX,您可以交易能源与贵金属,包括原油、黄金、银、钯以及铂。大宗商品交易市场每天开放23小时,在CME的Globex交易时段有45分钟的交易间歇。通过Vantage FX MT4交易平台,所有Vantage FX客户均可在全天24小时无缝连接至全球大宗商品交易市场。

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什么是大宗商品交易?

大宗商品交易,特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场,又被称为现货市场,它将降低经营成本并能帮助企业与客户、供货商以及合作伙伴建立更为密切的合作关系,能够在增加收入的同时建立起客户忠诚度,通过提高订单处理效率得以降低成本。

以中国花生商务网是由市级以上政府职能部门批准设立,并由商务部发改委等相关职能部门进行监督和管理。大宗商品交易是一种把有形市场和无形市场有机的结合起来的市场,是国家为了扶持农业,促进农产品的流通而推出的! 由于现货交易在操作上较为灵活,故受到众多投资者亲睐,投资小。

大宗商品交易的类型又有哪些?

在金融投资市场,大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别,即能源商品、基础原材料和农副产品。

澳洲大宗商品市场现状

目前,澳洲大宗商品市场可分为以下三个层次:一是期货市场,以悉尼期货交易所为核心,由ASIC监管。二是现货市场,主要有批发市场、零售市场以及现货电子盘市场。三是商品场外衍生品市场,主要是部分利用期货交易规则进行商品中远期和类期货交易的地方交易所。

澳大利亚这个国家虽然年轻,但还是想在国际舞台尤其是亚太地区发挥影响力的。澳大利亚想用手中的筹码换取大宗商品交易市场份额主要是利用其丰富的资源,尤其是铁矿石等矿产。据澳大利亚统计局统计,在澳大利亚2016年高达3530亿美元的出口额当中,82.6%的出口产品都运往了APEC成员。亚太地区在澳大利亚贸易中的权重份额可够大的。

同时,往亚太出口的主要产品也以矿产品等大宗商品为主。以澳大利亚在全球、也是在亚太地区最大的贸易伙伴中国为例,2016年其对华出口额的1609.9亿美元中,主力产品是矿产品,高达1258.7亿美元,占比达72.4%。目前澳大利亚与中国仍然处于长达十年的自贸协定中,从而将经济前景与中国紧密捆绑,正是澳大利亚在亚太地区角色的生动体现。

一些媒体甚至称,澳大利亚几十年来持续的经济增长是搭了大宗商品市场繁荣的顺风车,而亚太地区尤其是中国经济的腾飞恰恰贡献了大宗商品新增需求的主要部分。由此可见,大宗商品不仅让澳大利亚经济受益颇丰,也让本国与亚太无缝对接,经济联系密切势必导致政治互动频繁,这也是澳大利亚近期之所以在亚太表现抢眼的经济背景。

世界主要市场大宗商品交易时间段

1、石油期货    纽约、伦敦交易时间一览表:

石油期货    纽约、伦敦交易时间一览表:

石油期货    纽约、伦敦交易时间一览表:

备注:电子盘交易和正常交易的区别:电子盘交易也叫access电子板交易,纽约商品期货交易所是在交易停止后的通宵电子盘交易,通过计算机联网进行。纽约商品期货交易所的电子盘交易在周五早晨结束,周日晚上7:00(北京时间周一早晨8:00)再恢复交易。亚洲地区的交易商多数以这种方式进行纽约商品期货交易所的交易。伦敦商品交易所是在盘前2小时内进行交易。

2、黄金期货  纽约黄金期货交易时间表:

美国黄金市场以做黄金期货交易为主,目前纽约黄金市场已成为世界上交易量最大和最活跃的期金市场。纽约商业交易所(The New York Mercantile Exchange, Inc.) 是由(The New York Mercantile Exchange)和(The Commodity Exchange, Inc)于1994年合并组成,是世界最具规模的商品交易所,同时是世界最早的黄金期货市场。根据纽约商业交易所的界定,它的期货交易分为NYMEX 及COMEX两大分部,NYMEX负责能源、铂金及钯金交易,其余的金属(包括黄金)归COMEX负责。COMEX目前交易的品种有黄金期货、迷你期货、期权和基金。COMEX黄金期货每宗交易量为100盎司,交易标的为99.5%的成色金。迷你黄金期货,每宗交易量为50盎司,最小波动价格为0.25美元/盎司。COMEX的黄金交易往往可以主导世界金价的走向,实际黄金实物的交收占很少的比例。参与COMEX黄金买卖以大型的对冲基金及机构投资者为主,他们的买卖对金市产生极大的交易动力;庞大的交易量吸引了众多投机者加入,整个黄金期货交易市场有很高的市场流动性。

纽约商品交易所(COMEX)
(1)交易时间:20:50-03:35(北京时间)
(2)夏时制执行时间:美国 4月第一个星期天 —— 10月最后一个星期天
(3)时差:纽约/北京 -13小时

3、铜期货  纽约高级铜期货交易时间表:

铜期货  纽约高级铜期货交易时间表:

4、其他品种期货芝加哥农作物期货交易时间表:

其他品种期货芝加哥农作物期货交易时间表:

附:美国法定节假日:

1、新年       (1月1日)
2、总统节     (2月第三个星期一)
      马丁.路德.金纪念日    1月16日
      华盛顿诞辰         2月20日
      耶稣受难日         4月14日
3、战争纪念日(5月最后的星期一)
4、美国独立日(7月4日)
5、劳工节     (9月第一个星期一)
6、感恩节     (11月最后的一个星期四)
7、圣诞节     (12月25日)

大宗商品交易软件平台搭建及服务介绍

在和股票、黄金、期货市场来讲,大宗商品交易市场虽然短暂,可是它的发展速度要比其它的市场快的多。悉尼期货交易所每日的交易额有几十亿美元,而光大宗商品交易每天的交易额可以达到6千亿美元,规模远远超过了股票、期货等其它金融商品市场。今天的大宗商品交易市场,已是目前全球最繁荣、机制最完善的商品交易市场,而其中绝大部分经纪商都在选用Vantage FX的MT4进行大宗商品交易系统搭建。据可靠数字统计,全球已经超出了500家金融机构、经纪商一直在使用Vantage FX MT4平台出租、大宗商品交易系统搭建高效开展业务。

大宗商品交易软件

Vantage FX MT4系统出租出售服务,作为当前行业内独一无二的全方位供应商,可为全球交易机构交易商、会员单位,甚至从“0”开始的客户,提供全方位的服务,主要包括:

1、 金融牌照申请

2、 金融网站建设

3、 MT4白标服务

4、 MT4系统出租出售

5、 第三方支付,出入金解决方案

6、 风险管理系统

7、 行情分析系统

8、 数据托管和安全

9、 MT4 admin或者manage后台管理

10、售后服务及维护

为什么Vantage FX的大宗商品交易软件更值得信赖?

为什么Vantage FX的大宗商品交易软件更值得信赖?

1,Vantage FX深耕金融软件服务行业10年,在Vantage FX微交易系统、MT4系统出租、二元期权软件开发等交易平台研发和经纪商服务上,拥有着丰富的经验和良好的口碑。

2,2009年,澳洲首款微交易系统在Vantage FX诞生。

3,Vantage FX集合来自金融、互联网领域的国内外专家,成立了澳洲最大的金融科技研发中心,并在上海、香港 、以色列、新加坡、澳大利亚、东欧、美国等地设有发展中心,建立起环球金融科技网络。

4,同时,Vantage FX微交易系统所有产品都拥有自主知识产权,并且大量功能和解决方案获得专利认证。

5,目前,全球已有500多家经纪商、金融机构在使用Vantage FX MT4平台出租、二元期权软件开发以及其它产品开展高效业务。

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